Der staatliche Pensionsfonds erklärte, er werde seine Bestände an riskanten und ausländischen Anlagen weiter erhöhen, um höhere Renditen zu erzielen.
Im Rahmen seiner langfristigen Strategie zur Steigerung der Rentabilität beabsichtigt Südkoreas National Pension Service (NPS), der drittgrößte öffentliche Pensionsfonds der Welt, den Anteil seiner alternativen Anlagen zu erhöhen und weniger Anleihen zu kaufen.
Der NPS wird zwischen 2024 und 2028 55 % seines Gesamtvermögens in Aktien, 30 % in Anleihen und 15 % in alternative Anlagen investieren. Dies geht aus seiner Fünfjahresstrategie für die Vermögensallokation hervor, die am Mittwoch auf einer Sitzung des Fondsverwaltungsausschusses verabschiedet wurde.
Im Vergleich zum diesjährigen Ziel sieht der neue mittelfristige Allokationsplan eine Aufteilung von 46,2 % auf Aktien, 40 % auf Anleihen und 13,8 % auf alternative Anlagen vor, eine Anlageklasse, die weder Aktien noch Anleihen oder Barmittel enthält.
Ab Ende 2023 wird der Anteil der Aktien um 8,8 Prozentpunkte und der Anteil der alternativen Anlagen um 1,2 Prozentpunkte steigen. Der Anteil der Rentenanlagen wird um 10 % sinken.
Der Ausschuss, der die Anlagestrategien überwacht, hat das Renditeziel des öffentlichen Fonds für die nächsten fünf Jahre von 5,4 %, das auf der letztjährigen Sitzung für den Fünfjahresplan bis 2027 festgelegt wurde, auf 5,6 % erhöht.
PLANT NACH WIE VOR DEN KAUF WEITERER ANLAGEN IN ÜBERSEE UND ANDERER VERMÖGENSWERTE
Um die langfristige Rentabilität zu sichern, hält der NPS an seinem Ziel fest, seine Investitionen in ausländische und alternative Anlagen stetig zu erhöhen.
Um die Stabilisierung des heimischen Devisenmarktes zu unterstützen, forderten Beamte des Finanzministeriums den Pensionsfonds während der Ausschusssitzung am Mittwoch auf, den Anteil seiner Auslandsanlagen nicht zu erhöhen. Berichten zufolge lehnte der Pensionsfonds diesen Vorschlag ab.
Der NPS meldete am Dienstag, dass er im ersten Quartal wahrscheinlich 58,4 Billionen Won bzw. eine Rendite von 6,4 % erwirtschaftet hat. Ende März verwaltete der NPS ein Vermögen von 953,2 Billionen Won (718,9 Milliarden Dollar).
In den ersten drei Monaten des Jahres verzeichneten seine alternativen Anlagen eine Rendite von 3,5 %.
Der NPS hat im ersten Quartal drei internationale Vermögensverwalter eingestellt, um die Rentabilität seiner alternativen Anlagen zu erhöhen.
Bridge Industrial, mit Sitz in Chicago, und Goldman Sachs wurden in die Liste der internationalen Immobilienmanager aufgenommen. Die internationalen Hedge-Fonds des NPS haben nun Coatue Management LLC als neuen General Partner.
Der NPS verzeichnete im vergangenen Jahr mit einer negativen Rendite von 8,2 % bzw. einem Verlust von 79,6 Billionen Won die schlechteste Jahresperformance seit der Gründung des Fonds im Jahr 1999.
Analysten sagten voraus, dass der nationale Rentenfonds aufgrund der rasch alternden Bevölkerung Koreas bis 2055 erschöpft sein könnte. In dem Bemühen, die Rendite zu steigern, hat der NPS seine Investitionen in risikoreiche und ausländische Anlagen aggressiv erhöht.